美国人的再平衡

 

您已经确定了未来投资组合的组成百分比-您自己,采取流行投资者的策略或财务顾问的建议。 现在你应该在整个投资期间坚持这个百分比。 您不仅以正确的比例购买资产—您正在出售那些增长太多的资产。

为什么卖股票和购买债券时,他们越来越便宜的市场增长? 或者在崩盘期间出售债券和购买股票?

这是防止意识扭曲的保险。 事实是,我们想购买成功的资产(股票上涨),不想出售它们—在这里,我们的成功! 我们想出售失败的资产(下跌的股票)来掩盖我们的”耻辱”。

如果你冲动行事,购买不断增长的资产,摆脱价格下跌的”错误”,你会买贵,卖便宜,这是直接的赔钱方式。 再平衡有助于摆脱这种错误,并在顶部卖出,购买更便宜的资产-低买,高卖。

非居民的再平衡

不幸的是,再平衡实际上只适用于投资者-美国公民。 为啥? 因为他们在所谓的延税账户中保留投资。 这些账户上的交易不征税。 您可以尽可能多地出售此类账户内的资产—您只需向经纪人支付交易佣金。

原来熊来了

不是我们,其他国家的公民。 我们为任何打喷嚏纳税—我们把它交给山姆大叔和当地的IFNS。 我们在出售资产时对股息和资本增长征收13%的税. 也就是说,任何再平衡,我们都赔钱。 如果你很少重新平衡,这些不是很可怕的数额。 但即使是少量也会阻止复利起作用。

那么如何再平衡呢? 对我们来说,理想的方法是购买因利息而沉没的额外资产。 股沉了吗? 我们将每月付款严格发送到库存。 其他一切都充满了税收费用。

UPD:尤里*伊万诺夫(Yuri Ivanov)在以前版本的帖子中指出了一个不准确之处,并给了我一个关于非居民再平衡的很好的例子:

“税收需要13%,从销售和购买之间的差异,如果有一个在所有。

假设纸张增长了所需的7%,我们在再平衡期间出售了它。 在这种情况下,税收将吃掉0.91%–我们仍然处于黑色6.09%。 是的,它不再是7%,但它远非0。

如果在再平衡期间,我们出售了一张失去价值的纸张,那么我们就会收到一笔损失,我们可以将其转移到未来的时期,以便不对未来的收入纳税。

因此,重新平衡并不全是坏事,这是一个有用的工具。 虽然,当然,这是更好地通过购买更便宜的资产每月存款的金额,而不是出售任何东西花。”

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